Morning Call: Seu Futuro Rico em 06 de fevereiro

Movimentação do dólar no Brasil

O dólar acumulou uma queda de mais de 6% frente ao real ao longo do ano, refletindo um cenário de valorização da moeda brasileira. No entanto, a divisa americana tentou recuperar terreno e registrou um nível alto de 0,38%, encerrando o pregão a R$ 5,79. Esse movimento foi motivado pelo ajuste técnico no mercado de câmbio, influenciado pelo desmonte de posições vendidas na moeda americana. Esse tipo de transação ocorre quando investidores que apostaram na queda do dólar encerram suas operações, gerando uma demanda momentânea que impulsiona a cotação da moeda para cima.

Correção nos juros futuros

A alta do dólar teve reflexos no mercado de juros futuros, que também passaram por ajustes após quedas recentes. O movimento reflete a percepção dos investidores sobre a trajetória da política monetária, tanto no Brasil quanto no exterior. Com a valorização do dólar, os juros futuros tendem a subir devido à expectativa de maior inflação e possível resposta do Banco Central. Esse ajuste é importante para autoridades sensíveis à taxa de juros, como crédito e investimentos de longo prazo, que podem impactar caso as taxas permaneçam elevadas por um período prolongado.

Desempenho da bolsa de valores

O mercado acionário brasileiro acompanhou as oscilações externas e conseguiu encerrar o dia com um nível alto. O Ibovespa, principal índice da B3, fechou com valorização de 0,31%, alcançando 125 mil pontos. Esse movimento foi impulsionado, principalmente, pelas ações de grandes empresas como bancos, Vale e Embraer. O desempenho positivo dessas companhias ajudou o índice a sair da estabilidade e dos ganhos registradores, mesmo diante de um cenário de incerteza no mercado global. A recuperação do índice indica confiança dos investidores em setores estratégicos da economia nacional.

Impacto dos resultados das empresas de tecnologia

O cenário externo também influenciou o mercado financeiro brasileiro, especialmente com a divulgação dos resultados das empresas do setor de tecnologia nos Estados Unidos. Os números ficaram abaixo do esperado, impactando as bolsas de Nova York. Esse desempenho fraco gerou incertezas sobre a saúde financeira dessas empresas e o ritmo de crescimento econômico global. Como o Brasil possui forte dependência do fluxo de investimentos internacionais, qualquer oscilação significativa nas bolsas americanas pode afetar o mercado local, aumentando a volatilidade dos ativos na B3.

Acordo bilionário da Embraer

A Embraer teve um dos maiores destaques do pregão após anunciar um acordo bilionário com a Flexjet. Esse contrato impulsionou as ações da companhia, que registraram uma valorização expressiva no mercado. A Embraer é um dos principais fabricantes de aeronaves do mundo e, com esse novo contrato, reforça a sua posição no setor de aviação executiva. Os investidores responderam positivamente ao anúncio, pois os contratos desse porte garantem previsibilidade de receita e fortalecem a empresa diante da concorrência global. A valorização da Embraer ajudou a contribuição do Ibovespa no fechamento do dia.

Dados econômicos dos Estados Unidos

O mercado acompanha de perto a divulgação de novos indicadores econômicos dos Estados Unidos. O PMI de serviços caiu para 52,8 pontos em janeiro, abaixo da projeção anterior de 52,9, diminuindo uma desaceleração na atividade econômica do setor. Apesar dessa queda, o relatório ADP de empregos surpreendeu positivamente, registrando a criação de 183 mil postos de trabalho, acima das expectativas. Esses dados são importantes para avaliar a saúde da economia americana e as futuras decisões do Federal Reserve sobre política monetária. O mercado monitora esses números para ajustar estratégias de investimento.

Déficit comercial americano em alta

O déficit comercial dos Estados Unidos registrou um aumento expressivo de 24,7% em dezembro, atingindo US$ 98,43 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado pela queda de 2,6% nas exportações e pelo aumento de 3,5% nas importações. O resultado reforça a fragilidade do setor externo americano e pode influenciar a política econômica do país. Um déficit comercial elevado pode impulsionar o governo a adotar medidas protecionistas ou buscar estratégias para contribuir para a competitividade das exportações. No mercado financeiro, esse dado impacta o câmbio e a percepção dos investidores sobre a economia global.

Ouro em nova Máxima histórica

A busca pela segurança em meio à instabilidade global levou o ouro a atingir uma nova máxima histórica na Comex. Esse movimento reflete o aumento da demanda por ativos considerados mais seguros em momentos de incerteza econômica e política. O nosso ouro é tradicionalmente visto como um porto seguro por investidores, especialmente quando há dúvidas sobre o crescimento global, inflação ou riscos geopolíticos. A valorização do ouro contrasta com a queda do petróleo, que recuperou mais de 1% no mesmo período, evidenciando uma mudança na percepção de risco do mercado.

Produção industrial brasileira

No Brasil, a produção industrial apresentou queda de 3% na passagem de novembro para dezembro, segundo a Pesquisa Industrial Mensal (PIM). Apesar do retrocesso, o resultado foi um pouco melhor do que as estimativas, que apontaram uma retração de 3,5%. Entre os setores que mais se desenvolvem para essa queda estão a fabricação de máquinas e equipamentos e produtos de borracha e plástico. No acumulado do ano, a indústria registrou um crescimento de 3,1%, registrou uma recuperação parcial, mas ainda assustadora. O desempenho do setor industrial segue influenciado pela economia global e pela política monetária brasileira.

Impacto da política monetária na indústria

A desaceleração da produção industrial foi impulsionada por dois fatores principais: a perda de dinamismo da economia global e a manutenção de juros elevados no Brasil. Juros altamente dificultaram o acesso ao crédito e consumiram os investimentos produtivos, impactando diretamente a indústria. Apesar desse cenário desafiador, os analistas acreditam que a retração será moderada, com possibilidade de recuperação ao longo do ano. A produção industrial ainda se mantém 1,3% acima dos níveis pré-pandemia, mas desafios estruturais que podem limitar seu crescimento nos próximos meses.

Propostas econômicas do governo

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, apresentou um documento com 25 prioridades para o biênio 2025-2026 ao novo presidente da Câmara. Entre os principais pontos está a reforma da renda, que propõe a isenção do Imposto de Renda para quem ganha até R$ 5 mil mensais. Para compensar essa renúncia fiscal, o governo planeja aumentar os impostos para as faixas de renda mais altas. Essa proposta pode impactar o mercado financeiro, gerando incertezas sobre a sustentabilidade das contas públicas. A ocorrência dos investidores pode influenciar a trajetória do dólar e da bolsa nos próximos meses.

Agenda econômica e expectativas para o dólar

O mercado financeiro segue atento a eventos e indicadores econômicos que influenciam o rumo do dólar. No cenário externo, os destaques incluem as encomendas da indústria na Alemanha, as vendas do varejo na zona do euro e os pedidos de auxílio-desemprego nos Estados Unidos. No Brasil, os investidores acompanham a investigação política em Brasília e a participação do presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, em um evento internacional. A expectativa é que novos dados econômicos possam fornecer pistas sobre a tendência do dólar nos próximos dias, com possíveis impactos nos mercados locais.